Gestion privée

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Giverny Capital croit qu'à long terme, la performance d'un portefeuille est fortement liée avec la performance sous-jacente des entreprises qui le composent. La firme choisit donc soigneusement une vingtaine d'entreprises de grande qualité qui partagent ces points:

  • La compagnie est profitable et possède un bilan sain (peu de dettes) 
  • La compagnie possède un avantage concurrentiel solide et durable 
  • Les perspectives de croissance à très long terme sont favorables 
  • La direction de l’entreprise est honnête, compétente et, surtout, dédiée au bien des actionnaires
  • Le titre en bourse est sous-évalué 
Objectifs

Notre objectif est d'aider nos clients à réaliser leurs objectifs financiers dans un environnement agréable, sécuritaire et transparent. Notre vision est de :

  • Posséder des compagnies de grande qualité 
  • Investir avec un horizon temporel d'au moins cinq ans 
  • Réaliser un rendement annuel de 5% de mieux que les indices 
  • Réduire l'impôt sur le gain en capital 
  • Offrir un service personnalisé à chaque client 
  • Offrir une structure de coût faible aux clients
Intégrité

Giverny Capital est reconnue pour son intégrité et sa transparence. Notre formule est simple: Nous traitons nos clients comme nous aimerions être traités si les rôles étaient inversés.  

  • Les portefeuilles des clients sont modélisés sur le portefeuille Rochon qui est le portefeuille personnel de François Rochon. Tous les clients sont donc dans le même bateau que le gestionnaire principal.
  • Puisque nos revenus sont liés à la valeur de votre capital, nous ne profitons pas d'un haut niveau de transactions. Nos revenus augmentent seulement si votre capital augmente.
  • Nous organisons des assemblées annuelles où tous les clients sont bienvenus et peuvent poser toutes les questions qu'ils veulent.
  • Comme nous traitons nos clients comme des co-actionnaires, nous utilisons le terme "partenaires" pour les désigner.

Mode de fonctionnement: transparent et sécuritaire

Giverny Capital a un mode de fonctionnement simple, hautement sécuritaire, peu coûteux (pour la firme et les clients) et personnalisé. Le choix des titres et les transactions sont effectuées par le gestionnaire de portefeuilles, Giverny Capital.

D'un autre côté, le capital des clients est géré à travers leur compte personnel ouvert à leur nom auprès de Banque Nationale Réseau des Correspondants (NBCN). En tant que gestionnaire, Giverny Capital possède le mandat d’investir l’argent des clients. Banque Nationale Réseau des Correspondants (NBCN) est le gardien de valeurs des avoirs de nos clients et est responsable de la garde de votre argent. En aucun temps, l’argent ne transite entre nos mains.

Avantages pour les partenaires:

  • Vos placements sont gérés à travers un compte individuel à votre nom, chez NBCN.
  • Il n'y a aucun frais de garde de titres, de frais d'entrée ou de frais de sortie.
  • Vous savez en tout temps quels titres vous possédez, achetez ou vendez (vous recevez des relevés de NBCN).
  • Vous pouvez obtenir un accès Internet pour suivre vos portefeuilles.
  • NBCN émet tous les formulaires annuels nécessaires pour l'impôts. 
  • Puisque les actions sont à votre nom, vous ne payez des impôts sur le gain en capital que quand vous vendez réellement à profit un titre.
  • À chaque mois, un relevé du compte est envoyé par Giverny au client avec la liste des titres, des gains sur chaque titre et de la performance du portefeuille.  
  • Nos lettres trimestrielles et annuelles contiennent des commentaires pertinents et détaillés sur les compagnies en portefeuille. 
  • À tout moment, le client peut communiquer avec la firme pour faire part de ses questions ou de ses commentaires.


Foire aux questions